현대로템 주가 전망 및 배당금 분석｜방산·철도·수소 모빌리티 이슈 집중 점검 (2025년 5월 23일 기준)

현대로템(064350)은 최근 투자자들 사이에서 K-방산(방위산업), 글로벌 철도 인프라, 수소 모빌리티 등 핵심 성장 테마로 주목받고 있습니다. 본 분석에서는 최신 뉴스, 실적, 수급, 배당, 재무 건전성, 그리고 향후 주가 전망까지 종합적으로 살펴봅니다.

현대로템

---

📰 최근 뉴스 & 핵심 이슈 요약

날짜	제목	요약
2025-05-21	현대로템, 국제해양방위산업전(MADEX) 첫 참가	유무인 복합체계·K2EX 등 첨단 방산기술 대거 공개, 상륙전 등 미래 방산시장 공략 본격화
2025-05-19	1분기 실적 ‘어닝 서프라이즈’…목표가 상향	1분기 매출 1조1,761억, 영업이익 2,029억(전년比 354%↑), 방산·철도 부문 수출 호조에 힘입음
2025-05-16	JP모건·키움 등 증권사 목표가 잇따라 상향	글로벌 방산 수요와 K2 전차 추가 수출 기대감, 목표가 최대 15만원 제시

• 핵심 이슈: 폴란드 K2 전차 2차 계약 임박, 유럽·중동 방산 수출 확대, 모로코 등 글로벌 철도 프로젝트 수주, 무인차량·수소열차 등 미래 모빌리티 신사업 강화
• 관련 테마: K-방산, 글로벌 인프라, 친환경 모빌리티, AI·무인체계

이러한 이슈들은 현대로템의 실적 및 주가에 직접적인 영향을 주고 있으며, 특히 방산·철도·수소 모빌리티라는 삼두마차가 중장기적으로 산업 전반에 파급력을 미치고 있습니다.

종목 뉴스 확인하기

---

💰 현재 주가 정보

• 종가(2025.05.23): 125,400원
• 전일 대비: +4,600원 (+3.81%)
• 최근 2주간 변동: 108,300원(5/11) → 125,400원(5/23)로 15% 이상 급등
• 거래량·수급: 최근 외국인 순매수세 강화, 기관도 매수세로 전환
• 공매도 비중: 1% 내외로 낮은 편, 단기 변동성은 제한적

현재 주가 확인하기

현대로템 현재 주가 차트

---

💸 2025년 배당 정보

• 2025년 결산 배당: 1주당 200원
• 예상 시가배당률: 약 0.3% (주가 대비 낮은 수준)
• 배당 기준일: 2025년 3월 31일
• 배당락일: 2025년 3월 28일 (3월 27일까지 보유 시 배당)
• 지급 예정일: 2025년 4월 21일

현대로템은 배당 수익률이 낮아 배당주로서의 매력은 크지 않으나, 주주친화 정책을 점진적으로 강화하는 추세입니다.

---

⚡ 상승 요인과 리스크 분석

상승 요인

• K2 전차 등 방산 수출 호조: 폴란드 1차 180대 납품 중, 2차(640대, 약 8조원 규모) 계약 임박. 루마니아·중동 등 신규 수출도 가시화
• 철도 부문 글로벌 수주 확대: 모로코 2조 원대 전동차 공급, 싱가포르·대만·태국 등 대형 프로젝트 수주
• 수소·무인차량 등 미래 성장동력: 수소전기열차 시범운행, 무인 복합체계(HR-셰르파) 등 신사업 가속
• 실적 성장세: 2025년 1분기 매출 57.3%, 영업이익 354% 급증
• 기관·외국인 매수세: 최근 수급 개선, 시가총액 10조 돌파 기대감

리스크 요인

• 글로벌 지정학적 리스크: 우크라이나·중동 분쟁 등으로 인한 수출 계약 지연 가능성
• 공급망·원가 부담: 글로벌 원자재·물류비 상승 시 수익성 악화 우려
• 정책·규제 리스크: 유럽 보호무역, 방산 수출 규제 등
• 낮은 배당수익률: 배당 투자자 관점에서는 매력 제한적

---

🧾 재무 지표 요약

재무 지표 확인하기

현대로템 재무 지표

구분	2025년 1분기	2024년 연간	2023년 연간
매출	1조 1,761억 원	4조 3,766억 원	3조 5,874억 원
영업이익	2,029억 원	4,566억 원	2,100억 원
당기순이익	1,571억 원	2,200억 원(추정)	870억 원
영업이익률	17.2%	10.4%	5.9%
부채비율	약 54%	67%	80%
EPS(주당순이익)	1,451원	3,728원	1,500원대
BPS(주당순자산)	18,737원	17,000원대	15,000원대
PER	27.3배	28배 내외	30배 내외

• 재무 안정성: 부채비율 하락, 자본총계 증가로 재무구조 개선세
• 수익성: 방산 부문 영업이익률 30~37%로 산업군 최고 수준

---

📊 실적 요약

• 2025년 1분기: 매출 1조 1,761억, 영업이익 2,029억, 순이익 1,571억
  • 전년 동기 대비 매출 57.3%, 영업이익 354%, 순이익 182.5% 증가
  • 방산(디펜스솔루션) 수출 비중 71%, 영업이익률 36.9%
• 2024년 연간: 매출 4조 3,766억, 영업이익 4,566억(117%↑)
• 수주잔고: 레일솔루션(철도) 부문 16조 원 이상, 방산 부문도 대규모 수주 지속

---

✅ 투자 포인트 요약

• K2 전차·장갑차 등 방산 수출 호재: 폴란드·루마니아·중동 등 글로벌 수요 증가
• 글로벌 철도 인프라 확대: 모로코·동남아 등 대형 프로젝트 수주
• 수소·무인차량 등 신성장 동력: 친환경, 자동화, 미래 모빌리티 분야 투자 확대
• 실적 모멘텀: 분기 최대 실적, 영업이익률 개선, 수주잔고 확충
• 기관·외국인 매수세: 최근 주가 상승과 함께 수급 개선
• 증권가 목표주가 상향: JP모건·키움·현대차증권 등 14만15만원 제시(현 주가 대비 2030% 추가 상승 여력)

---

📝 결론 및 전략 제안

현대로템은 2025년 들어 방산·철도·수소 모빌리티라는 삼두마차 성장축을 바탕으로 사상 최대 실적을 달성하고 있습니다. 폴란드 K2 전차 2차 계약 임박, 모로코 등 글로벌 철도 프로젝트, 무인차량·수소열차 등 미래 신사업이 주가의 강력한 모멘텀으로 작용하고 있습니다.

단기적으로는 방산 수출 계약 체결 및 실적 발표 등 이벤트에 따라 주가 변동성이 클 수 있으나, 중장기적으로는 글로벌 방산·인프라 시장 성장과 수주 확대, 미래 모빌리티 신사업의 성과가 주가를 견인할 전망입니다.

투자 전략

• 단기: 실적 호조·계약 체결 등 모멘텀에 맞춘 분할매수 전략 유효
• 중장기: 방산·철도·수소 등 성장성에 주목, 하락 시 추가 매수 고려
• 배당 투자자: 낮은 배당수익률 감안, 성장주 관점의 접근 권장

※ 본 콘텐츠는 투자 참고용이며, 실제 투자 판단과 결과는 투자자 본인의 책임입니다.