현대건설(000720) 주가 전망 및 배당금 분석｜2025년 핵심테마 이슈 집중 점검 (2025.05.26)

현대건설

현대건설은 최근 밸류업(기업가치 제고), 원전·플랜트 수주 확대, 수도권 주택시장 회복 등 핵심 테마와 함께 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다. 본 분석에서는 실적, 배당, 재무, 수급, 동종업계 비교, 리스크 등 다각도의 데이터를 바탕으로 현대건설의 중장기 투자 가치를 심층 진단합니다.

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📰 최근 뉴스 & 핵심 이슈 요약

날짜	제목	요약
2025-05-26	'밸류업' 현대건설, 시총 6조원도 뚫었다	1분기 실적 컨센서스 상회, 미분양 리스크 제한적, 원가율 개선, 주가 강세 지속
2025-04-29	현대건설 1분기 영업익 15% 줄어…실적 턴어라운드는 성공	1분기 매출·영업익 감소 불구, 적자 딛고 영업익 반등, 수주잔고 98조원 확보
2025-03-20	현대건설 "전략적 투자사업·고수익 상품 중심 재편"	매출 30.4조·수주 31.1조 목표, 고부가 사업·혁신상품 확대, 도시정비·에너지 신성장 추진

• 핵심 이슈: 2024년 대규모 손실(빅배스) 이후 실적 정상화, 밸류업 공시, 원전·플랜트 수주, 수도권 주택시장 회복, ESG·기후리스크 대응 강화
• 관련 테마: 원전, 플랜트, 수도권 정비사업, 밸류업, ESG(환경·사회·지배구조)

이러한 이슈들은 현대건설의 실적 및 주가에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 특히 원전·플랜트·정비사업 등 고수익 사업 비중 확대가 중장기 성장 동력으로 주목받고 있습니다.

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현대건설, 주택·원전 기대감에 매수 의견-상상인증권

 

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💰 현재 주가 정보 (실시간 연동)

• 현재가: 56,200원 (전일대비 +3.69%, +2,000원)
• 시가총액: 약 6조 2,600억 원
• PER/PBR/ROE: 8.2 / 0.33 / 5.5%
• 52주 최고/최저: 56,200원 / 24,100원
• 거래량(20일 평균): 약 30만~80만 주

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📈 수급 동향 분석

구분	1일	1주	1개월	3개월
기관	매수 우위	매수 우위	순매수 지속	순매수 지속
외국인	매수 전환	매수 우위	순매수 지속	순매수 지속
개인	매도 우위	매도 우위	순매도 지속	순매도 지속

• 최근 특징: 기관·외국인 쌍끌이 매수세가 주가 상승을 견인, 개인은 차익실현 매도세
• 거래량 변화: 주가 급등 구간에서 거래량 동반 증가, 유동성 풍부

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현대건설 현재 주가 차트

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📊 동종업계/섹터 비교

종목명	시가총액(억원)	PER	PBR	ROE	2025E 매출성장률	2025E 영업이익률
현대건설	62,600	8.2	0.33	5.5	-8.9%	2.3~3.9%
삼성물산	180,000	11.5	0.60	6.2	+2.1%	4.1%
대우건설	25,000	5.8	0.45	8.0	+1.8%	3.2%
DL이앤씨	20,000	6.0	0.40	7.1	+0.9%	2.7%

• 섹터 내 위치: 시총 기준 업계 2위권, 저평가(낮은 PBR·PER), ROE는 업계 평균 수준
• 차별화 포인트: 원전·플랜트 글로벌 수주 역량, 수도권 정비사업 강점, 현금성 자산 풍부

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💸 2025년 배당 정보

• 2024년 배당금: 600원 (시가배당률 1.7%)
• 2025년 예상 배당금: 600원 (예상 시가배당률 1.1% 내외, 주가 상승 반영)
• 배당성향: 약 15~18%
• 배당 성장률: 최근 5년간 600원 고정, 안정적 유지
• 배당 히스토리: 5년 연속 600원, 배당락일 2025년 3월 24일, 지급일 2025년 5월 1일 예정

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⚡ 상승 요인과 리스크 분석

▶️ 상승 모멘텀

• 원가율 안정화 및 실적 정상화: 2024년 대규모 손실 일회성 반영 후 2025년부터 고수익 현장 비중 확대, 수익성 정상화 전망
• 원전·플랜트 글로벌 수주 확대: UAE·사우디 등 중동 원전, 플랜트 대형 프로젝트 수주 기대, 정부 정책 수혜
• 수도권 주택·정비사업 강세: 미분양 리스크 제한적, 수도권 정비사업 수주 확대, 안정적 수주잔고(98조원, 3년치 일감)
• 밸류업 정책 및 ESG 강화: 기업가치 제고, 기후리스크 대응 등 ESG 경영 강화로 글로벌 투자자 관심 증가

⚠️ 주요 리스크 및 시나리오 분석

리스크 요인	발생 시나리오	주가/실적 영향
해외 대형 프로젝트	추가 원가 반영·공정 지연	일시적 영업익 감소, 신뢰도 저하
부동산 시장 둔화	수도권·지방 주택 경기 악화	분양 감소, 미분양 증가, 실적 부진
원자재·인건비 상승	글로벌 공급망 불안, 인플레이션	원가율 악화, 마진 축소
ESG·기후리스크	기상이변·환경규제 강화	공사 지연, 비용 증가, 브랜드 리스크

• 리스크 관리 방안: 고수익·저경쟁 사업 비중 확대, 현장 원가관리 강화, ESG·기후리스크 대응 전략, 현금성 자산 활용한 유동성 방어

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🧾 재무 지표 요약 (시각화 포함)

• 매출/영업이익/순이익 추이:
  • 2023년: 매출 29.6조, 영업이익 7854억, 순이익 5359억
  • 2024년: 매출 33.4조, 영업이익 5610억, 순이익 4603억 (잠정)
  • 2025E: 매출 30.4조, 영업이익 7027억, 순이익 5890억
• ROE/부채비율/현금흐름:
  • ROE: 2023년 6.8% → 2024년 5.5% → 2025년 5.3% 예상
  • 부채비율: 2024년 말 178.8%(연결), 142.1%(별도)로 상승, 2025년 점진적 안정화 전망
  • 현금성 자산: 2024년 말 5.4조(연결), 3.2조(별도)로 유동성 충분

연도	매출액(억)	영업이익(억)	순이익(억)	ROE(%)	부채비율(%)
2023	29,651	7,854	5,359	6.8	120
2024	33,429	5,610	4,603	5.5	178.8
2025E	30,440	7,027	5,890	5.3	165

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📊 실적 요약

• 최근 분기 실적(2025년 1분기):
  • 매출: 7조 4,556억 원 (YoY -13%)
  • 영업이익: 2,137억 원 (YoY -14.8%, 컨센서스 +12%)
  • 순이익: 1,667억 원 (YoY -16%)
• 컨센서스 대비: 영업이익 서프라이즈, 원가율(93.1%) 개선
• 서프라이즈/쇼크 여부: 2024년 4분기 대규모 손실(빅배스) 후 1분기 실적 반등 성공

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현대건설 재무 지표

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✅ 투자 포인트 요약

• 실적 턴어라운드: 2024년 일회성 손실 반영 후 2025년부터 수익성 개선, 영업이익률 3.9%로 업계 최고 수준 회복
• 글로벌 원전·플랜트 수주 모멘텀: 중동·미국 등 대형 프로젝트 수주 기대, 정부 정책 수혜
• 수도권 주택·정비사업 경쟁력: 미분양 리스크 제한적, 정비사업 수주 확대
• 밸류업 정책·ESG 강화: 기업가치 제고, ESG·기후리스크 대응 강화
• 차별화 요인: 저평가(낮은 PBR), 현금성 자산 풍부, 수주잔고 98조원(3년치), 원전·플랜트 글로벌 경쟁력

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📝 결론 및 전략 제안

• 종합 전망: 현대건설은 2024년 대규모 손실(빅배스) 이후 실적 불확실성을 해소하고, 2025년부터 수익성 정상화와 성장 모멘텀을 동시에 확보할 것으로 전망됩니다. 원전·플랜트·정비사업 등 고수익 사업 비중 확대, 밸류업 정책, ESG 경영 강화 등으로 중장기 투자 매력이 부각되고 있습니다.
• 추천 전략: 단기 조정 시 분할 매수, 중장기 보유 전략 유효. 배당수익률은 낮지만, 실적 개선과 주가 상승에 따른 자본차익 기대. 원전·플랜트 정책 모멘텀, 수도권 주택시장 회복 구간에서 적극적 대응 권장.
• 유의사항: 해외 대형 프로젝트 원가 리스크, 글로벌 경기·원자재 가격 변동, 부동산 시장 둔화 등 단기 변동성에 유의. ESG·기후리스크 등 비재무 리스크도 지속 점검 필요.

※ 본 콘텐츠는 투자 참고용이며, 실제 투자 판단과 결과는 투자자 본인의 책임입니다.

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